外资准入前国民待遇加负面清单的法律研究
外资准入前国民待遇加负面清单的法律研究 一、国民待遇的缘起和沿革 国民待遇指一个国家或地区给予外国(地区)的自然人、法人以本国(地区) 自然人、法人在民事和经济方面同等的待遇。国民待遇在12世纪的汉萨条约中初 露端倪[1]，它是欧洲地中海一带的封建领主给予商团的一种待遇。17 世纪时， 有国家通过双边条约给予对方特定客体国民待遇[2]。1688 年丹麦和荷兰的初步 协议，是最早有关国民待遇的双边协议。1804年《法国民法典》第11条规定，外 国人，如其本国和法国订有条约允许法国人在其国内享有某些民事权利者，在法 国也享有同样的民事权利。随后意大利、葡萄牙、西班牙、荷兰、奥地利、挪威、 瑞典等国的民法均规定了国民待遇原则，国民待遇渐成为公认的准则。将国民待遇原则从民事领域扩展到经济领域的是《关贸总协定》第2章第3 条国内税和国内规章的国民待遇，它将双边条约中的国民待遇提升为多边贸易关 系准则。服务贸易中的国民待遇则是在乌拉圭回合后得以确立。《服务贸易总协 议》(GATS)把服务贸易分为跨国提供、国外消费、商业存在、自然人流动四种 形式，而商业存在就是发生在服务贸易领域里的外国直接投资，如外国服务提供 商在东道国境内建立银行、电信公司、会计师事务所等。此定义使得《服务贸易 总协议》蕴含了国际投资法的内容，通过商业存在条款将市场准入与投资待遇联 系在一起。GATS要求成员国在市场准入中须撤销6方面的限制，给予其他成员国 的服务和服务提供者国民待遇。这六个被禁止的市场准入限制是：(1)以配额、 垄断、专营等方式限制服务提供者数量;(2)以数量或配额限制服务贸易或资产总 值;(3)以数量或配额限制服务业务总数或总量;(4)以数量或配额限定雇佣人员 数;(5)限制服务提供商必须通过特定实体提供服务;(6)限制外国股权百分比或投 资总额。《与贸易有关的知识产权协议》(TRIPS)规定了知识产权保护的国民待 遇原则。TRIPS第3条规定，每一成员向其他成员的国民就知识产权保护提供的 待遇不得低于其给予本国国民的待遇。这一规定将《关贸总协定》适用于产品的 国民待遇扩大到包括商标权、专利权和版权等内容的知识产权领域。《与贸易有 关的投资措施协议》(TRIMS)第一次将将国民待遇引入国际投资的多边条约，要 求缔约方在协议规定的过渡期内取消外资法中与国民待遇不相符的与贸易有关 的投资措施，并以附件列示清单规定了五项应当取消的投资措施，即当地成分要 求、贸易平衡要求、东道国产品指令要求、外汇管制要求和本地销售要求。如上 所述，国民待遇是从民事领域发展到经济领域的;在经济领域，国民待遇也经历 了从产品贸易到技术贸易、服务贸易再到投资领域的过程。联合国贸易发展委员会将外资国民待遇分为准入前的国民待遇和准入后 的国民待遇[1]。外国投资准入前国民待遇(准入阶段的国民待遇)，是指缔约国投 资者进入东道国时，在设立、收购、扩大等投资行为中应具有不低于其本国投资 者的法律地位，在享受权利和承担义务方面应与本国投资者完全一致。准入后国 民待遇(经营阶段的国民待遇)，则是在外资设立的企业在运营、管理、维持、使 用、享有、出售或处分方面不低于本国投资者及投资的待遇。
发达国家为了追求其战略利益，积极推行外国投资准入前的国民待遇。世 界银行《外国直接投资待遇指南》将开放投资准入作为其立法目标。《能源宪章 条约》也有成员国应该给予外资准入自由的规定。经济合作发展组织的《多边投 资协议》也有投资准入自由化的内容。美国双边投资条约1994年范本第2条规定， 每一缔约方应尽力为其境内的另一缔约方国民或公司提供较优惠的投资环境，这 些投资的设立和运作的条件，应不低于给予其本国国民和公司在相同情况下的待 遇，或给予任何第三国的国民和公司在相同情况下的待遇，以其中更优惠的待遇 为准。美国2004 年双边投资条约范本第3 条规定，对于在其中缔约一方境内的 有关于设立、并购、转让等投资处置方面，另一缔约方应给予不低于同等情况下 本国国民所享有的待遇。上述待遇不仅包括本国给予其国民的待遇，同样也包括 该国家地方政府在同等条件下给予其居民和企业投资的权利。在美国2012年双边 投资协定范本中，准入前的国民待遇仍然是其核心条款。美国著名的国际投资法 学者范德菲尔教授曾指出，美式双边投资协定(BIT)的目的不仅在于为美国投资 者提供更强有力的保护，还希望通过美式BIT的广泛实践支持和巩固美国倡导的 关于国际投资保护的国际法标准。尽管如此，双边投资协定中纳入准入前国民待 遇条款的并不多见;相对而言，区域经济协定中的投资自由化程度更高。如韩国 至2010年共签订了93个双边投资协定，其中只有2002 年与日本的双边投资协定 包含准入前国民待遇条款。而在韩国已经签订的8个自由贸易协定中，除了与欧 盟的协定因为没有涉及投资，其余都有准入前国民待遇条款。但是，所谓准入前 的国民待遇都是附有否定清单的。否定清单不同于肯定清单。首先，就缔约方所 承担的义务，否定清单高于肯定清单。前者除非缔约国在条约中列明的例外，国 民待遇义务将无条件适用于所有部门;而肯定清单中的国民待遇并非一个普遍义 务，缔约方仅在条约列明的事项给予外资国民待遇，这种选择性义务可为缔约国 预留更多的时间和空间来应对投资自由化带来的各种风险。其次，就设置的难易 程度，否定清单大于肯定清单。在肯定清单模式下，缔约国只需要考察本国的优 势产业并将其列入清单当中即可;而在否定清单模式下，缔约国不仅需要考察其 本国现行的不符措施，而且还需从前瞻性的视角为其未来的施政保留必要且合理的空间。最后，就透明度而言，否定清单高于肯定清单。否定清单模式只有在清 单中列出的不符措施，缔约国才有权采取或实施，可为投资者提供一个稳定和可 预见的法律环境;而肯定清单模式保留的不符措施范围十分宽泛，投资者很难获 得准确的信息，对投资者缺乏必要的透明度。
二、否定清单不是准入前的国民待遇 《北美自由贸易协定》( NAFTA) 是世界上最先采用准入前国民待遇和否 定清单相结合模式的。这些表达否定清单的不符措施分别列入两个附件: 一是现 有不符措施的保留清单。该附件包括所有在协定生效后东道国希望保留的现有不 符措施;二是未来可以实行的新的不符措施的部门和活动领域。NAFTA第11章规 定，国民待遇适用于投资准入阶段，禁止成员国在投资设立阶段设立履行要求。
其第301条的附件是负面清单，涉及加拿大的有5款，包括加拿大对木材出口的管 制措施、对鲜活鱼出口的管制措施、针对1985年关税法案第七编所列产品的进口 管制措施以及对部分烈性酒的出口管制措施;涉及墨西哥的有4款，包括通讯与运 输服务、(协定生效十年内)禁止或限制旧货商品进口的管制;涉及美国的有3款， 包括对含有蒸馏酒精的进口香水征收关税等措施。NAFTA准入前国民待遇加否 定清单的模式，为许多国家特别是南美和东南亚的国家所效仿。截至2009年，亚 太地区已有26个自贸区协定采用准入前国民待遇加否定清单模式，涉及的国家既 有美国、加拿大、澳大利亚、新西兰、日本等发达国家，也有韩国、新加坡、泰 国、马来西亚、印度尼西亚、菲律宾、文莱、越南、墨西哥、智利、秘鲁等发展 中国家。至2011年2月，日本共签订了12个经济伙伴协定，其中10个包含投资规 则的协定都承诺准入前国民待遇。而日本10个含有投资条款的协定中有9个采用 了否定清单方式，唯一的例外是其与泰国的协定采用了肯定清单方式。日本的否 定清单有以下特点(: 1)不符措施集中于服务业。现有的22项不符措施中服务业有 16项，占全部不符措施的72%，制造业3项占14%，农林渔业2项占9%;矿业1项， 另外还有1项涉及所有部门。(2)不符措施以要求履行行政程序为主。要求履行行 政程序的13项占52%，禁止准入9项占36%，股权限制1项，有条件许可2 项，其 他1项。(3)未来不符措施简明扼要。日本未来不符措施包括10项，涉及航天工业、 武器及爆炸物制造业、渔业、能源产业、广播业、公共执法等6产业，对于这6 项产业日本保留采取有关措施的权力，包括禁止外国人参与国有资产处置的权力、 采取与补贴有关的措施的权力等。
所以，发达国家在多边条约和双边条约中规定的准入前国民待遇加否定清 单的模式，在法理上并不属于准入前的国民待遇。否定清单与其说是对是对准入前国民待遇的肯定，不如说是对准入前国民待遇的否定，或者说是原则肯定，具 体否定。在国际投资法领域，国民待遇通常是指准入后的国民待遇。准入前的国 民待遇要求外资在设立权方面和东道国国民完全一致，这种国民待遇实际上是不 存在的。首先，外资准入前的国民待遇有违法理。从法理上说，主权国家给予本 国国民的待遇应该是最高的，国家只有在对本国国民负责的情况下，才对外国人 负责[2]。外资准入前的国民待遇在本质上是和国家经济主权的内涵相悖的。
其次，在发达国家的外资立法中，外资准入前的国民待遇也难觅其踪。2004 年5月，德国政府对其1961年《对外贸易和支付法实施条例》第52条进行修订， 规定对影响德国重大安全利益的特定产业的外资股份和资产收购进行审查。2005 年7月，加拿大政府提出了《加拿大投资法》的修正议案(Bill C-59)，增设了对可 能影响加拿大国家安全的所有外国投资的政治性审查机制[2]。2005年12月，法 国通过第1739号法令对其《外资法》做出修订，在区分欧盟投资者和非欧盟投资 者的基础上加强了对战略性产业的国家安全审查。美国对外国投资的准入管制可 以追溯到一战时期的《与敌国贸易法》。由于德国在美国投资增加，美国国会1917 年就通过了《与敌国贸易法》，授权总统基于国家安全阻止或征收敌对国的投资。
1975年，福特总统时期成立了外国投资委员会，外国投资委员会根据《美国第 11858号行政法》成立，目的是评估和监督外国投资对美国的影响。1988年前， 美国主要靠1974年《外国投资研究法》、1976年《国际投资普查法》对外资进行 非审批性程序管理，并不对外国投资构成实质性的阻碍。但1988年埃克森弗罗里 奥修正案(Exon-Florio Amendment)规定，美国总统在下列情形下，有权阻止外国 公司对美国公司的并购：一是有足够证据显示该外国公司有可能作对美国国家安 全造成威胁的行为;二是《国际紧急经济权力法》无法保护美国国家安全。从此， 美国正式建立了外资安全审查制度。911事件之后，美国对国家安全的敏感度进 一步提升。2007年美国颁布《外国投资与国家安全法》，对埃克森-弗罗里奥条 款进行了修改。2008年美国财政部发布《外国人合并、收购、接管条例》。该条 例是《外国投资与国家安全法》的实施细则，也是对1991年《外国人合并、收购、 接管条例》的更新。2007年《外国投资与国家安全法》和2008年《外国人合并、 收购、接管条例》对美国外资并购国家安全审查制度作了重大修改，涉及到审查 机构、审查对象、审查标准、审查程序等各个方面。2008年与《外国人合并、收 购、接管条例》同时公布的还有《关于外国投资委员会实施的国家安全审查的指 南》。该指南列举了一系列外国投资委员会审查过并且存在国家安全担忧的并购 交易，供并购交易当事方参考。除了国家安全审查，美国还有许多产业准入的限 制。根据1958年《联邦航空运输法》，外国公司对美国航空公司的收购不得超过 25%的股份，航空公司的董事会成员中美国籍的董事比例不得低于三分之二。外国公司对美国航空公司的收购由交通部审批，所有航空承运人必须获得许可证而 且只能向美国公民颁发许可证。根据1958年《联邦航空运输法》，在美国沿海和 内河航运的公司，外国个人、公司或政府在该美国公司的股份不得超过25%，否 则就取消沿海、内河航运权。美国公司如果未经联邦运输部长批准将在美国注册 的船舶出售给外国公司，属于违法行为，将受到美国法律的追究。根据1934年修 订的《联邦通讯法》的规定，美国仅向美国公民颁发经营无线电广播及电视行业 的特许证，禁止为外国人所有或控制的公司取得经营通讯事业的一切设备的特许 权，不允许外国公民在电视行业的公司中或卫星通讯公司中所占股权超过20%。
根据美国1978年《联邦国际银行法》和各州法律，外国公司通过并购方式进入该 领域会受到严格限制。根据《原子能法》规定，禁止对外国人或为外国人所有或 控制的公司发给从事原子能利用设施或生产设施等活动的许可证。根据《1976 年联邦土地政策和管理法》，公共土地的转让仅限于美国公民之间。
另外，我国企业从未享受过这种准入前的国民待遇，尤其是在竭力推行外 资准入前国民待遇的美国。美国2012 年双边投资协定范本中涉及国家安全的第 十八条是一个自裁定条款：缔约方有权采取其认为必要的措施来维护和平和安全 利益，什么样的措施是必要的则由采取措施一方自己决定。在宽泛的国家安全定 义的外延下，美国政府可以随心所欲的让外国投资无法取得准入前的国民待遇。
2005年中国海洋石油有限公司(中海油)收购优尼科公司(UNOCAL)，虽然中海油 拟斥资185亿美元以现金收购优尼科全部流通股，超出雪佛龙公司对优尼科公司 的竞价6亿美元，但最终失败。
2008年，华为公司拟和美国当地私募股权基金贝恩资本联合收购美国网络 设备制造商3COM公司，贝恩资本将收购3COM公司83.5%的股份，华为公司仅 收购剩余的16.5%的股份，但并购计划依然受到美国外国投资委员会(CFIUS)的质 疑。CFIUS 认为，3COM公司是美国国防部入侵检测技术的供应商，华为参与收 购3COM公司会威胁美国国家安全。2010年，华为公司拟斥资200万美元收购美 国计算机服务器技术公司3LEAF公司时，再次受到CFIUS的非难，被迫放弃该并 购计划[2]。中国西色国际投资有限公司与美国优金公司于2009年达成收购协议， 该项目总投资2650万美元，其中950万美元用于认购1.47亿股已授权但未发行的 股份，占发行实施后在外股份的51%。如果这桩收购交易成功，西色国际将获得 美国内华达州4个矿区43万平方公里的采矿权、146个勘区证和探明储量不少于 6.4万盎司的黄金资源。CFIUS向奥巴马总统提议否决西色国际的并购交易。
CFIUS认为，优金公司在内华达州有四项资产靠近法伦海军航空站以及一些不便 透露的涉及敏感、安全机密的资产和军事资产[3]。鞍山钢铁公司于2010年5月宣布拟收购美国钢铁发展公司时，有50个参议员于2010年7月2日联名致函美国财政 部长盖特纳，要求CFIUS全面调查鞍山钢铁公司的并购计划，认为该并购计划有 可能威胁到美国的国家安全，因为鞍钢在并购成功后有可能获取涉及美国国家安 全的基础设施项目的新型生产技术与信息。
三、准入后的国民待遇仍是我国外资管理的主基调 截至2013年6月，我国已签订双边投资协定128个，其中103个已经生效， 签约数量仅次于德国，居世界第二位[4]。同时，我国也签署了12个自由贸易协 定，与更多国家和地区的自贸协定正在谈判过程中[5]。根据商务部网站公布的 资料，我国有37个双边投资协定中包含了国民待遇条款[6]。其中20世纪80年代 包含国民待遇条款的协定只有两个，即1986年中英协定以及1988年中日协定。
2000年以来，我国缔结了30项双边投资协定或议定书，其中包含国民待遇条款的 协定25 项。但我国签订的所有双边投资协定的国民待遇条款仅适用于经营阶段， 即便2012 年中国和加拿大签署的双边投资协定也是如此。早在1986年，美国就 提议中美双边投资协定的谈判，但由于种种原因未推进。直至2008年6月在美国 马里兰州安纳波利斯举行的中美战略经济对话中，双方确定启动两国双边投资谈 判，经历九轮谈判，2013年夏天举行的第五次中美战略经济对话取得了突破性进 展。在《第五轮中美战略与经济对话框下经济对话联合成果情况说明》中，中美 双方同意在准入前国民待遇和负面清单的基础上开展双边投资谈判[7]。2013年9 月29日，上海自由贸易试验区公布了《中国(上海)自由贸易试验区外商投资准入 特别管理措施( 否定清单) ( 2013 年)》，列明上海自由贸易试验区内对设立外商 投资企业采取的与国民待遇等不符的准入措施。这预示着我国即将以否定清单处 理外商投资的国民待遇。2015年初，商务部发布了《外国投资法(征求意见稿)》， 明确规定外国投资者在中国境内投资享有国民待遇，但外国投资特别管理措施目 录另有规定的除外。我国的外资管理法制确实将发生重大变化。《外国投资法》 将取代已经实行了30多年的《中外合资经营企业法》、《中外合作经营企业法》、 《外商独资企业法》，始于2002年的《外商投资产业指导目录》中肯定清单(鼓 励和允许准入的产业)和否定清单(禁止和限制准入的产业)合二为一的做法将改 变，我国对外资的准入审批将限于列入否定清单的项目，我国将来签订的双边投 资协定和自由贸易区协定中将较多承认外资准入阶段的国民待遇并辅以否定清 单。这些变化是完全适应我国由外资净输入国变成外资净输出国的背景的。同时， 不能否认，这一重大变化也是由于正在进行的中美双边投资协定的谈判中美方的 压力。据此，业界普遍认为，上述变化意味着我国对外资将实行准入阶段的国民 待遇。如商务部关于《外国投资法(征求意见稿)》的说明明确表明，我国的外资 管理将实行准入前国民待遇加否定清单的管理模式。有学者认为，目前准入前国 民待遇的概念已经逐渐成型，特别是激进式准入前国民待遇，大家对此理解不会 有太大差异[1]。有学者认为，出于国家利益的均衡考量，准入前国民待遇应该 是现阶段双边投资协定的最佳选择[2]。笔者对此不能苟同。我国并没有给予外 资准入前国民待遇的国际法义务。如前所述，尽管发达国家竭力在多边立法中推 行准入前国民待遇的立法，但至今没有具有普遍约束力的国际法规则将此规定为 国家义务。《与贸易有关的投资措施协议》禁止的履行要求都是属于经营阶段的， 不属于准入阶段的。《服务贸易总协定》虽然涉及准入阶段的国民待遇，但此项 义务不是普遍义务，而是有承诺构成的具体义务。我国的服务贸易承诺减让表对 众多部门行业的外资的商业存在的市场准入的做了限制。限制包括律师、会计审 计簿记师、税务服务、建筑工程设计、医疗、计算机、房地产、广告、管理咨询、 测试检验、农林渔业服务、科技咨询、近海石油勘探、摄影服务、包装、大型会 议服务、翻译、设备维修租赁、速递服务、增值电信、基础电信、移动话音和数 据服务、视听服务、建筑工程、商业销售(代理、批发、零售和特许经营)、教育、 环保、保险业、银行业、证券业、旅游业(饭店服务和旅行社服务)、海运、海运 代理、内水运输、民用航空维修及订票服务、铁路、公路运输等38 个部门和分 部门。据此，我国即将实行外资准入前国民待遇加否定清单的模式，仍然属于外 资经营阶段的国民待遇的范畴，不属于准入前的国民待遇。外资准入前国民待遇 加否定清单的模式是一种对准入前国民待遇的原则肯定、具体否定的策略。既然 发达国家指鹿为马的称之为准入前的国民待遇，我们不妨可以逢场作戏的予以认 可，但在法理上我们应当保持清醒：准入后的国民待遇仍然是我国外资管理的主 基调。
首先，尽管准入前国民待遇加否定清单的条款将会出现在我国和其他国家 的双边投资协定和自由贸易区协定中，但这些协定作为一种国家契约，准入前国 民待遇加否定清单的条款产生的义务是以互惠为前提的合同义务，不是国际法上 的义务。根据《外国投资法(征求意见稿)》，我国将可以根据我国已经签订的多 边条约、自由贸易区协定、双边投资协定以及相关法律、法规制定特别管理措施 目录。也就是说，无论是我国在加入WTO时的加入议定书中对外资的准入限制， 还是在多、双边协定中对外资的准入限制，以及我国现行已有法律、法规中对外 资的准入限制，都可以反映在将来的特别管理措施目录中。而且，否定清单不仅 可以保留现有不符措施，同时可以对未来可能实行限制措施的部门和领域预保留， 为未来的监管措施提供灵活性。虽然一般来说，否定清单对东道国而言会产生更多的义务，但这也并非绝对，通过精细的否定清单设计，我国仍然可以确保城门 不失。如根据美韩自由贸易区协定的不符措施清单，韩国可以保留采取与投资准 入相关的任何措施的权利，只要韩国及时向美国发出书面通知，而且这些措施的 实施应满足以下要求: ①符合韩国外国投资促进法、外国投资促进法实施条例及 其他法律的要求;②只在投资对社会重大利益构成真实的、足够严重威胁时采用;
③不以武断或不公正的方式采用;④不对投资实行隐蔽限制;⑤与寻求的目标相当。
我们应当根据我国《国民经济行业分类》制定出合理的否定清单，构建体系化的 例外安排。我国目前国内经济行业共有20个门类，除了社会组织和国际组织这两 个不属于经济组织外，共有18个行业门类。上海自贸区公布的负面清单列举了16 个行业门类，包括(1)农、林、牧、渔业;(2)采矿业;(3)制造业;(4)电力、热力、燃 气及水生产和供应业;(5)建筑业;(6)批发和零售业;(7)交通运输、仓储和邮政业;(8) 信息传输、软件和信息技术服务业;(9)金融业;(10)房地产业;(11)租赁和商务服务 业;(12)科学研究和技术服务业;(13)水利、环境和公共设施管理业;(14)教育;(15)卫 生和社会工作;(16)文化、体育和娱乐业。只有住宿与餐饮业和居民服务与其他服 务业两个门类未列入否定清单。与现行的《外商投资产业指导目录》相比，上海 自贸区目前对外资开放的领域并没有实质性的增加。我国在制定否定清单时千万 不能遵循准入前国民待遇的思维定式，以防止世贸组织中美国欧盟诉中国原材料 出口案重演。中国在入世议定书中承诺除了在议定书附件六列明的84 种产品以 外，其他产品出口不征收出口关税。这实际上就是一个否定清单。近年来我国经 济结构的变化使得资源密集型产品的出口显得过多，但由于上述的承诺，世贸组 织裁判中国不应在上述产品清单以外征收出口税。相比出口零关税承诺而言，投 资开放承诺的涉及面更为广泛，在美国BIT 范本非常宽泛的投资定义下，随时可 能出现新产业以及新的投资和金融创新如果事先没有列入否定清单，很有可能出 现监管漏洞。
另外，因为国民待遇是以互惠为前提的，不同国家可以有不同的否定清单。
如日本与墨西哥、智利、瑞士和印度尼西亚缔结的协定和其他协定不同，日本没 有将植物繁殖权利作为国民待遇和最惠国待遇的例外，也就是说，在这些协议中 外国人并没有被剥夺繁殖植物的权利。日本与墨西哥和智利缔结协定中，日本没 有将外国银行( 总部设在日本之外) 在日本吸收的存款排除在储蓄保险法的覆 盖范围，而与东南亚各国的协定都规定了这样的条款[1]。据此，我国可以在以 后签订双边投资协定和自由贸易区协定时，根据不同国家的外资政策，制定不同 的否定清单，以此争取我国企业在海外投资中享受国民待遇的权利，合理承担我 国给予外资国民待遇的义务。